ブレイクアウトとは
相場参加者が意識するレベルの価格（上値抵抗線・下値指示線）を上回った瞬間（下回った瞬間）、または上回ることを見越して買い（売り）を入れる手法をブレイクアウトといいます。
一概に当てはまるわけではありませんが、基本的に出来高をともなわない単調なブレイクはダマシになりやすく、しっかりもみ合った後のブレイクはダマシが少ないケースが多いといえます。
タイミングの問題
よく個人トレーダーのブログで「ブレイク狙いで買った」などの一文を目にすることがあります。
どんな時間軸におけるトレードも肝心なのはいつ仕掛けるかというタイミングの問題です。特に時間軸が短いトレードほどポジションの取り方が重要になってきます。ブレイク前に仕掛けるかブレイク後に仕掛けるのか。はっきりいってケースバイケースだと思いますが、最近の相場は“騙し”のブレイクが多いようです。騙しとは支持線や抵抗線をブレイクしてもまた元の価格帯に戻ってきてしまうことをさします。
マーケットの魔術師でブルース・コフナーは、
誰もがブレイクするような理由や材料が思いつかないような時に突然ブレイクしたならば、儲けられる確率は大きいと考えていい。
と述べています。その水準が注目されすぎると、ダマシになりやすいということですね。そのあたりの相場の空気を読むのが肝要です。 そういうポジションの偏りのようなものを計る指標として、新聞は使えます。悲観的な記事が大きく紙面を割いていればそろそろ反転するな、と考えたり。
優秀なトレーダーは相場を動かす
長年安定したリターンを上げ続けている本当に優秀なトレーダーは、毎日のように頻繁に、短期的には相場を動かしています。 新マーケットの魔術師の中でモンロー・トラウトが述べているところの「磁石効果」は、マーケットは切りの良い数字に引き寄せられるというものです。大口トレーダーはそういう局面で仕掛けて切りの良い価格まで引き上げ、大衆がいよいよ強気になったときに彼らに売りつけるのです。最近の例では原油相場が100ドルをつけた後、一度反落しました。
罠にはまらないための逆張りの態度
連日下落が続く相場で急に反発を始めることがあります。少数派の優秀なトレーダーは支持線を下回って売り方が勢いづいている時に買い方に回ります。実際にトレードしてみれば解りますが、ブレイクアウトに逆行するトレードは心理的に実行が難しいです。しかし実践と研究を重ね、ブレイクアウトの罠にはまらないための逆張りの態度を身に付けられれば、個人的には勝率的にも利益的にも満足できる手法だと思います。
2008.12.31